La situación actual que vivimos de mercado europeo y americano dubitativo a la hora de apostar por el vehículo eléctrico pone de relieve los desafíos en la cadena de suministro, exacerbados por la fuerte volatilidad en los precios de las materias primas. Solo China parece seguir su camino con rumbo fuerte y poderoso, como demuestran las ventas del último mes con más del 50% de sus modelos matriculados electrificados -BEV+PHEV-.
Inscríbete en este enlace para asistir a Auto Mobility Trends 2024
El crecimiento en la venta de vehículos eléctricos ha experimentado una desaceleración significativa este año, llevando a los fabricantes de baterías en Europa y otros mercados a reducir o cancelar sus planes de expansión. Entre enero y mayo de 2024, se han pospuesto o cancelado alrededor de 220 GWh de capacidad en gigafactorías proyectadas para 2030.
Ensamblaje de batería en un modelo de Jeep de Stellantis
El litio se deprecia un 70%
Como consecuencia del frenazo en las ventas de eléctricos, desde principios de 2023, los precios de materias primas críticas para la fabricación de baterías han experimentado una corrección drástica. El litio, en particular, ha visto una caída de más del 70% desde su pico a finales de 2022. El cobalto y el níquel también han sufrido descensos significativos, el primero alcanzando su nivel más bajo histórico y el segundo cotizando por debajo de los costos de producción para gran parte de la industria. Estas fluctuaciones han causado cierres de minas y generado tensiones significativas entre proveedores y clientes, complicando aún más los esfuerzos de financiación de las mineras y dificultando el control de costes por parte de los fabricantes de automóviles.
Pese a esta realidad presente, las previsiones a largo plazo siguen apuntando a un crecimiento masivo en la demanda de baterías. Se espera que la demanda se multiplique por nueve para 2040, con una inversión en el sector de baterías que podría superar los 1,6 billones de dólares. Según Benchmark Inteligencia Mineral (BIM), las empresas se centrarán en aumentar la capacidad de extracción y reciclaje de litio, níquel, cobre, y otros materiales esenciales, mientras que la inversión prevista para el sector de ensamblaje de baterías podría alcanzar los 686.000 millones de dólares para 2040. Antes, en 2030, se espera que el gasto de capital total del sector alcance los 567.000 millones de dólares
El litio, con su volatilidad de precios notable, continuará siendo un foco de inversión principal. BIM anticipa que el capital invertido en litio aumentará de 94.000 millones de dólares en 2030 a 188.000 millones para 2040. Este incremento no solo responde a la creciente demanda, sino también a la necesidad de estabilizar los precios y asegurar un suministro constante.
Fábrica de baterías de Gotion / GOTION
El potencial del reciclaje
Por otro lado, el reciclaje en la etapa de extracción y la reutilización se perfila como el sector con el mayor crecimiento porcentual, con un aumento de capital desde 26.000 millones en 2030 hasta 157.000 millones en 2040. Esta expansión refleja la importancia estratégica del reciclaje para mitigar la dependencia de materias primas vírgenes y reducir el impacto ambiental.
Las inversiones en níquel y cobre también mostrarán un crecimiento considerable. Para el níquel, la inversión pasará de 56.000 millones en 2030 a 119.000 millones en 2040, mientras que para el cobre, el gasto de capital aumentará de 43.000 millones a 82.000 millones en el mismo periodo.
Para enfrentar la volatilidad, muchos actores de la industria están adoptando mecanismos de fijación de precios basados en el mercado. Estos mecanismos, que incluyen precios flotantes, suelos y techos, precios fijos a corto plazo e indexación de cambios relativos, ofrecen una mayor flexibilidad y estabilidad. Al permitir una relación más fluida entre proveedores y compradores, estos métodos ayudan a mitigar el riesgo de precios y facilitan la gestión de la incertidumbre, estableciendo así un panorama más sostenible para el despliegue futuro de vehículos eléctricos.
